Forward Rate Agreement, Futuro sobre tipo de interés - FRA - Formulario económico financiero

Un Fra es un contrato de futuros que permite intercambiar tipos de interés de tal modo que suceda lo que suceda en el futuro ambas partes han acordado prestar y tomar prestado un capital teórico a un determinado plazo y a un tipo de interés fijado en el momento actual.

En la fecha de vencimiento del contrato se liquida la diferencia entre el tipo de interés en el mercado de contado en dicho momento y el tipo de interés acordado en el Fra.

Este tipo de contratos permite a quien toma el capital prestado definir en el momento actual el importe máximo de intereses que pagará en el futuro.

Fórmula

Siendo:
i_S = Es el tipo de interés en el mercado dinerario en (hasta) la fecha de liquidación,
i_L = es el tipo de interés en el mercado dinerario en (hasta) la fecha de vencimiento,
i_F = es el tipo de interés del Fra,
D_S = es el número de días desde la fecha del contrato hasta la fecha de liquidación,
D_L = es el número de días desde la fecha del contado hasta la fecha de vencimiento,
D_F = es el número de días en el periodo del contrato y
B = es el numero convencional de días del año.

La liquidación siempre se realiza en la fecha de fijación, momento en el que se ve la diferencia entre el tipo de interés cotizado y el real.

La fórmula necesaria para realizar los cálculos de la liquidación será la siguiente:

Donde:b>
i_R = Es el tipo de interés de referencia en la fecha de liquidación,
i_F = es el tipo de interés acordado en el Fra.,
A = es el importe teórico del contrato,
DÍAS = es el número de días del periodo de garantía del contrato y
BASE = es el número convencional de días del año.

Calculadora

Cálculo del futuro sobre tipo de interés (FRA) y su liquidación

Interés de mercado hasta vencimiento

Interés de mercado hasta liquidación

Número de días hasta la liquidación

Número de días hasta vencimiento

Número de días del contrato

Número convencional de días del año

Interés de referencia en fecha de liquida.

Importe teórico del contrato

Número de días del periodo de garantía

Interés del Fra

Liquidación

Recuerde que ha de utilizar puntos en lugar de comas en la introducción de datos.